Sửa đổi thông tư 22 được xem là một trong những động thái đáng chú ý của Ngân hàng Nhà nước trong năm nay. Liệu sửa đổi này có làm cho lãi suất ngân hàng hạ nhiệt và bất động sản sẽ hưởng lợi ra sao trong thời gian tới? Hãy cùng chuyên gia Rich Nguyen và chuyên gia Trần Đạt phân tích, nhận định trong The Rich Show số Giới chuyên gia kỳ vọng các thay đổi mới sẽ giúp cải thiện thanh khoản ngân hàng, tạo nền tảng cho lãi suất giảm bền vững và thúc đẩy dòng tiền quay trở lại thị trường bất động sản.
The Rich Show số 168: Sửa đổi thông tư 22 NHNN liệu lãi suất ngân hàng có hạ nhiệt?
Mục lục
Vì sao NHNN phải sửa đổi Thông tư 22?
Thông tư 22 được Ngân hàng Nhà nước ban hành từ năm 2019 nhằm quy định các giới hạn và tỷ lệ bảo đảm an toàn đối với các tổ chức tín dụng. Mục tiêu của văn bản này là kiểm soát rủi ro thanh khoản, hạn chế tình trạng sử dụng vốn ngắn hạn cho vay dài hạn và tăng cường sự ổn định của hệ thống ngân hàng.
Tuy nhiên, sau nhiều năm áp dụng, một số quy định đã bộc lộ những hạn chế nhất định trong bối cảnh nền kinh tế có nhiều thay đổi. Trong khi nhu cầu tín dụng của doanh nghiệp và người dân ngày càng tăng, nhiều ngân hàng vẫn gặp khó khăn trong việc mở rộng cho vay do vướng các tỷ lệ an toàn theo quy định hiện hành.
Một trong những bất cập lớn nhất nằm ở cách xác định nguồn vốn huy động khi tính các chỉ tiêu thanh khoản. Nhiều khoản tiền thực tế đang nằm trong hệ thống ngân hàng nhưng không được tính vào nguồn vốn huy động hợp lệ. Điều này khiến một số ngân hàng dù có nguồn tiền dồi dào vẫn bị hạn chế khả năng tăng trưởng tín dụng.
Bên cạnh đó, áp lực đảm bảo tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn cũng khiến các ngân hàng phải huy động nguồn vốn dài hạn với chi phí cao hơn. Đây là một trong những nguyên nhân khiến mặt bằng lãi suất cho vay chưa thể giảm mạnh dù lãi suất huy động đã có xu hướng đi xuống trong thời gian qua.
3 thay đổi quan trọng trong dự thảo sửa đổi Thông tư 22
Theo chuyên gia Trần Đạt, để tháo gỡ các điểm nghẽn về thanh khoản nhưng vẫn đảm bảo an toàn hệ thống, Ngân hàng Nhà nước đã đề xuất nhiều điều chỉnh đáng chú ý trong dự thảo sửa đổi Thông tư 22. Các thay đổi không chỉ tác động đến cách tính các tỷ lệ an toàn của ngân hàng mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng cung ứng tín dụng cho nền kinh tế.
Chuyển từ LDR sang CDR
Một trong những điểm thay đổi đáng chú ý nhất trong dự thảo là việc thay thế chỉ tiêu LDR bằng chỉ tiêu CDR. Trước đây, LDR được sử dụng để đo lường tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng vốn huy động của ngân hàng. Đây là chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng thanh khoản và mức độ an toàn trong hoạt động tín dụng.
Tuy nhiên, cách tính LDR hiện nay được cho là chưa phản ánh đầy đủ bản chất hoạt động cấp tín dụng của các ngân hàng. Vì vậy, Ngân hàng Nhà nước đề xuất chuyển sang sử dụng chỉ tiêu CDR nhằm phản ánh sát hơn thực trạng hoạt động tín dụng và nguồn vốn của hệ thống.
Việc thay đổi phương pháp tính được kỳ vọng sẽ giúp giảm áp lực cho các ngân hàng trong việc duy trì các tỷ lệ an toàn, đồng thời tạo thêm dư địa để mở rộng tín dụng mà vẫn đảm bảo kiểm soát rủi ro.
Cho phép tính lại một phần tiền gửi Kho bạc Nhà nước
Một nội dung khác nhận được nhiều sự quan tâm là đề xuất điều chỉnh cách tính tiền gửi của Kho bạc Nhà nước trong nguồn vốn huy động của các ngân hàng. Theo quy định hiện hành, tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước bị loại trừ hoàn toàn khỏi nguồn vốn huy động khi tính các tỷ lệ an toàn. Điều này khiến nhiều ngân hàng không thể tận dụng hiệu quả nguồn tiền đang thực tế hiện hữu trong hệ thống.
Dự thảo mới đề xuất chỉ loại trừ một phần khoản tiền gửi này thay vì loại bỏ hoàn toàn như trước. Điều đó đồng nghĩa với việc một phần tiền gửi của Kho bạc Nhà nước sẽ được tính trở lại vào nguồn vốn huy động hợp lệ.
Đây được xem là thay đổi có tác động trực tiếp đến thanh khoản của hệ thống ngân hàng. Với quy mô tiền gửi Kho bạc Nhà nước lên tới hàng trăm nghìn tỷ đồng, việc được ghi nhận trở lại một phần nguồn vốn này có thể giúp nhiều ngân hàng cải thiện đáng kể các chỉ số thanh khoản và tạo thêm dư địa cho vay.
Tiệm cận chuẩn Basel III
Bên cạnh việc tháo gỡ các nút thắt ngắn hạn, dự thảo sửa đổi Thông tư 22 còn hướng tới mục tiêu nâng cao chất lượng quản trị rủi ro theo chuẩn quốc tế Basel III. Theo đó, các ngân hàng sẽ từng bước áp dụng thêm các chỉ tiêu quan trọng như tỷ lệ khả năng chi trả thanh khoản (LCR), tỷ lệ nguồn vốn ổn định ròng (NSFR) và tỷ lệ đòn bẩy. Đây đều là những tiêu chuẩn được áp dụng rộng rãi tại nhiều quốc gia nhằm nâng cao sức chống chịu của hệ thống ngân hàng trước các biến động kinh tế.
Lộ trình triển khai được thiết kế theo từng giai đoạn để các tổ chức tín dụng có thời gian thích ứng. Điều này cho thấy định hướng của Ngân hàng Nhà nước không chỉ tập trung giải quyết bài toán thanh khoản trước mắt mà còn hướng tới việc xây dựng một hệ thống ngân hàng an toàn và bền vững hơn trong dài hạn.
Lãi suất ngân hàng liệu có giảm mạnh sau sửa đổi Thông tư 22
Đây là câu hỏi được nhiều người quan tâm nhất khi những thông tin về dự thảo sửa đổi được công bố. Theo chuyên gia Rich Nguyen, việc tháo gỡ các điểm nghẽn thanh khoản sẽ tạo điều kiện thuận lợi hơn để các ngân hàng giảm áp lực huy động vốn và tối ưu chi phí đầu vào.
Khi chi phí vốn giảm, các ngân hàng sẽ có thêm dư địa để điều chỉnh lãi suất cho vay. Điều này đặc biệt có ý nghĩa đối với các khoản vay mua nhà, vay sản xuất kinh doanh và các khoản tín dụng trung, dài hạn.
Tuy nhiên, khả năng giảm mạnh lãi suất ngay sau khi thông tư được ban hành là điều khó xảy ra. Lãi suất còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác như lạm phát, tỷ giá, nhu cầu tín dụng của nền kinh tế và diễn biến kinh tế vĩ mô trong nước cũng như quốc tế.
Ngoài ra, từ thời điểm dự thảo được thông qua đến khi các chính sách thực sự đi vào thực tế sẽ cần thêm thời gian. Do đó, tác động đến mặt bằng lãi suất nhiều khả năng sẽ diễn ra theo lộ trình thay vì tạo ra sự thay đổi đột ngột.
Nhận định tác động đến thị trường bất động sản
Bất động sản được xem là một trong những lĩnh vực có thể hưởng lợi rõ nét nhất nếu các nội dung sửa đổi được triển khai hiệu quả. Theo chuyên gia Rich Nguyen, vì đây là thị trường có mức độ phụ thuộc lớn vào dòng vốn tín dụng nên bất kỳ thay đổi nào liên quan đến lãi suất và thanh khoản ngân hàng đều có thể tạo ra tác động đáng kể.
Đối với người mua nhà ở thực, lãi suất thấp hơn sẽ giúp giảm áp lực tài chính và cải thiện khả năng tiếp cận vốn vay. Điều này có thể góp phần thúc đẩy nhu cầu mua nhà sau giai đoạn thị trường trầm lắng kéo dài.
Đối với các doanh nghiệp bất động sản, chi phí vốn giảm sẽ giúp cải thiện dòng tiền, giảm áp lực tài chính và hỗ trợ quá trình triển khai dự án. Nhiều doanh nghiệp đang phụ thuộc vào vốn vay ngân hàng có thể hưởng lợi trực tiếp nếu mặt bằng lãi suất giảm trong thời gian tới.
Tuy nhiên, hai chuyên gia Rich Nguyen và Trần Đạt đều đồng quan điểm rằng, nhà đầu tư không nên kỳ vọng thị trường bất động sản sẽ bùng nổ ngay sau khi thông tư được sửa đổi. Quá trình phục hồi của thị trường còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác như nguồn cung, sức mua thực tế, tốc độ giải ngân đầu tư công và triển vọng tăng trưởng kinh tế.
Dù vậy, việc sửa đổi Thông tư 22 vẫn được đánh giá là tín hiệu tích cực đối với thị trường. Nếu được triển khai hiệu quả, đây có thể trở thành một trong những yếu tố quan trọng giúp cải thiện thanh khoản, giảm chi phí vốn và tạo nền tảng cho sự phục hồi bền vững của bất động sản trong những năm tới. Để hiểu hơn về tác động của Thông tư 22 sau sửa đổi đến thị trường bất động sản, quý độc giả vui lòng nhấn xem thêm video The Rich Show số 168 bên trên.
Nhấn theo dõi kênh YouTube RICH NGUYEN ngay hôm nay để không bỏ lỡ bất kỳ tập phát sóng mới nhất nào của The Rich Show!
Mọi thắc mắc hoặc muốn nhận tư vấn đầu tư bất động sản sinh lời cao trực tiếp từ diễn giả Rich Nguyen, quý khách hàng vui lòng liên hệ:
RICH NGUYEN ACADEMY
Địa chỉ: Tòa C5 D’capitale, số 119 Trần Duy Hưng, Cầu Giấy, Hà Nội
Hotline: 1900 999979
Email: info.richnguyen@gmail.com
Website: https://richnguyen.vn/
Facebook: Rich Nguyen Academy
