Giảm lãi suất, nới lỏng thêm điều kiện vay vốn, bắt tay tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp… các ngân hàng đang tìm cách “đẩy” vốn ra nền kinh tế. Việc NHNN giảm lãi suất điều hành liệu có thể hỗ trợ ngân hàng (giảm chi phí vốn) và doanh nghiệp (giảm lãi suất cho vay)? Liệu đây có phải là dấu hiệu của sự thay đổi chính sách tiền tệ từ thận trọng sang nới lỏng? Điều này sẽ làm giảm tâm lý kỳ vọng lãi suất cao của người dân, kích thích dòng tiền tiết kiệm chuyển sang đầu tư, tiêu dùng? Để giảm lãi suất cho vay nhanh chóng, theo nhận định của bạn, NHNN và Chính phủ cần thực hiện những biện pháp gì? Hãy cùng tìm hiểu cụ thể hơn về câu chuyện này trong bài viết ngày hôm nay: VỐN NGÂN HÀNG – LÃI SUẤT CAO – MUỐN ĐẨY ĐI CŨNG KHÓ?
-
Lãi suất tiếp tục giảm thêm, có thể bổ sung thêm room tín dụng.
Trong tuần trước, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã giảm thêm lãi suất điều hành lần thứ 4 liên tiếp. Theo đó, một loạt lãi suất điều hành giảm thêm 0,5%, riêng trần lãi suất huy động giảm 0,25% về 4,75%/năm, đã về gần mốc trước dịch.
Động thái của NHNN diễn ra trong bối cảnh hai sự kiện lớn diễn ra những tuần qua.
Thứ nhất, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) quyết định tạm dừng tăng lãi suất trong phiên họp chính sách tháng 6 sau chuỗi tăng 10 lần liên tiếp.
Thứ hai, trong nỗ lực thúc đẩy phục hồi kinh tế, Ngân hàng trung ương Trung Quốc hạ lãi suất cho vay ngắn hạn lần đầu tiên sau 10 tháng.
Nhiều thông tin đưa đi cho rằng: Một loạt ngân hàng đã công bố giảm thêm lãi suất huy động. Làn sóng giảm lãi suất huy động dự kiến còn lan rộng. Trên thị trường liên ngân hàng, đóng cửa phiên giao dịch cuối tuần trước, lãi suất giao dịch tất cả kỳ hạn đều giảm mạnh. Theo đó, lãi suất cho vay qua đêm chỉ còn 1,01%, lãi suất cho vay 1 tuần chỉ còn 1,37%, kỳ hạn 2 tuần còn 1,86%.
Theo phân tích của một số chuyên gia cho rằng: NHNN giảm lãi suất điều hành thời điểm này là hợp lý.
Fed tạm dừng tăng lãi suất trong ngắn hạn giúp tỷ giá ổn định, NHNN dễ dàng hơn trong việc đưa ra quyết định giảm thêm lãi suất điều hành.
Tuy vậy, cùng với việc giảm lãi suất, các chuyên gia kỳ vọng, NHNN sẽ có thêm giải pháp tăng cung tiền ra hệ thống, bởi cung tiền nửa đầu năm nay vẫn tăng rất chậm.
Đến hết tháng 5/2023, tín dụng toàn hệ thống tăng 3,17%, nhiều ngân hàng mới chỉ sử dụng hết gần một nửa room tín dụng được cấp. Tuy vậy, bên cạnh đó, vẫn có một số ngân hàng đã sử dụng hết hoặc gần hết room tín dụng, nhưng theo nguồn tin của Báo Đầu tư, các ngân hàng này vẫn chưa được NHNN cấp thêm room tín dụng dù đã đề xuất nhiều tháng nay.
T.s Lê Xuân Nghĩa, chuyên gia ngân hàng cho rằng, trong tình hình hiện nay, với những ngân hàng có khả năng tăng trưởng tín dụng, NHNN nên tạo điều kiện cho phép tăng trên cơ sở kiểm soát các chỉ số an toàn rủi ro, thay vì đợi đến gần cuối năm mới bổ sung room như các năm trước.
Khả năng, NHNN sẽ sớm cấp toàn bộ room tín dụng cho các ngân hàng thương mại. Tuần qua, Thường trực Chính phủ đã yêu cầu NHNN phải có ngay biện pháp khắc phục hiệu quả việc tăng trưởng tín dụng thấp như 5 tháng vừa qua. Đồng thời, phải phân bổ hết hạn mức tín dụng và thông báo công khai ngay trong tháng 6/2023 để các tổ chức tín dụng chủ động mở rộng tín dụng từ nay đến hết năm 2023.
XEM FULL BÌNH LUẬN ĐIỂM TIN TẠI ĐÂY:
-
Chuyên gia nhận định về câu chuyện: VỐN NGÂN HÀNG – LÃI SUẤT CAO – MUỐN ĐẨY ĐI CŨNG KHÓ?
Theo ý kiến của Diễn giả Rich Nguyen cùng các chuyên gia phân tích thị trường tại Rich Invest nhận định rằng:
Việc NHNN giảm lãi suất điều hành ngoài tác dụng hỗ trợ ngân hàng (giảm chi phí vốn) và doanh nghiệp (giảm lãi suất cho vay), còn cho thấy dấu hiệu ngày càng rõ ràng từ sự thay đổi chính sách tiền tệ từ thận trọng sang nới lỏng. Điều này sẽ làm giảm tâm lý kỳ vọng lãi suất cao của người dân, kích thích dòng tiền tiết kiệm chuyển sang đầu tư, tiêu dùng.
Tuy nhiên, Để lãi suất cho vay giảm nhanh, bên cạnh giảm lãi suất điều hành, NHNN cần đẩy nhanh cơ cấu lại các Tổ chức tín dụng yếu kém và thanh khoản còn mỏng nhằm giảm thiểu cạnh tranh tăng lãi suất không lành mạnh, đôi khi phá vỡ mặt bằng lãi suất chung, khiến việc giảm lãi suất trở nên khó khăn hơn. Đồng thời, Chính phủ cần tiếp tục chỉ đạo quyết liệt hơn nữa việc cải thiện môi trường đầu tư – kinh doanh, tăng các giải pháp hỗ trợ tài khóa (giãn hoãn, giảm thuế, phí đang tiến hành và mở rộng, nếu cần), hỗ trợ đầu ra (đa dạng hóa, tìm kiếm thị trường, đối tác, đơn hàng…) cho doanh nghiệp.
Hiếm lĩnh vực quản lý nào có tính tương tác lớn đến nền kinh tế như điều hành chính sách tiền tệ. Bất kỳ tín hiệu nào từ tăng đến giảm lãi suất điều hành hay sự thay đổi quy mô giao dịch mua/bán nội, ngoại tệ… của “người mua bán” cuối cùng đều tạo ra phản ứng tức thì trên thị trường…
Rõ ràng, xét về nguyên lý cung cầu và giá cả, muốn giá vốn hạ thì mở rộng tiền tệ, điều mà gần như bất cứ ngân hàng trung ương nào trên thế giới cũng hành động như vậy để kích thích đầu tư.
Tuy nhiên, với bối cảnh đặc thù của Việt Nam, điều này không hoàn toàn đúng.
Bởi lẽ, theo số liệu của Ngân hàng Nhà nước mà các bạn đã nghe ở phần đầu điểm tin này, tính đến hết 5 tháng đầu năm 2023, tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 3,17%, trong khi cùng kỳ tăng 8% và mục tiêu cả năm 2023 tăng 14-15%.
Cơ quan chuyên môn cho rằng, tín dụng tăng thấp là do yếu tố cầu tín dụng đang suy giảm gắn với bối cảnh năng lực sản xuất chưa phục hồi sau tác động kép của đại dịch, suy thoái kinh tế toàn cầu, đặc biệt là ở những thị trường chiếm tỷ trọng xuất khẩu rất lớn của Việt Nam.
Ngoài ra, tính liên quan giữa hạn mức tăng trưởng tín dụng (room) và giảm lãi suất tiền vay trong bối cảnh của Việt Nam gần như khá mờ nhạt. Bởi lẽ, dù nới “room” nhưng chuẩn mực cấp tín dụng không thay đổi thì cũng khó mở rộng.
Chưa kể, vấn đề giảm lãi suất tiền vay thị trường 1 còn phụ thuộc vào tỷ lệ nợ xấu còn quá cao, bao gồm nợ xấu phát sinh mới và nợ xấu cũ mà ngân hàng “khênh ngược” về từ VAMC chưa xử lý xong, đang phải chịu áp lực chi phí cho trích lập dự phòng rất lớn. Đây là lý do chính dẫn đến bên cho vay phải duy trì lãi suất cao để bù đắp tổn thất từ các nguyên nhân nói trên.
Ở một tình huống khác. Theo Hãng tin Reuters, ngày 14-6 (giờ địa phương), Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 5,0 – 5,25% trong kỳ điều chỉnh tháng 6-2023.
Đây là lần không tăng lãi suất đầu tiên của Fed sau 10 lần tăng liên tiếp trước đó, nhằm kiềm chế lạm phát trong nước.
Tuy nhiên, ngân hàng trung ương của Mỹ vẫn cảnh báo lãi suất có thể tăng tối đa 0,5% trong năm 2023, đối phó với đà giảm lạm phát chậm hơn mong muốn.
Với chính sách “diều hâu” nói trên đã kích hoạt hàng loạt ngân hàng trung ương trên thế giới tăng lãi suất đồng nội tệ để giành giật từng đồng USD, bảo vệ tỷ giá. Việt Nam cũng không ngoại lệ. Hàng ngày, cập nhật dòng ngoại tệ ngày ngày chảy ra khỏi biên giới từ các nhà đầu tư nước ngoài, thật khó để tìm điểm cân bằng giữa một bên là nhu cầu được thông tin và bên kia là kích hoạt tâm lý thị trường.
Chỉ cần tâm lý thị trường bất ổn, các chủ thể nắm giữ ngoại tệ và/hoặc đang trong tình trạng nợ ngoại tệ sẽ gia tăng mua vào găm giữ thì quỹ dự trữ ngoại hối sẽ bốc hơi rất nhanh, đẩy tỷ giá lên cao và năng lực thanh toán ra bên ngoài của quốc gia suy kiệt nhanh chóng.
Quay lại với câu chuyện về lãi suất tại Việt Nam – Đặc biệt là lãi suất cho vay – Việc giảm lãi suất trong thời gian ngắn thời gian tới đây rất khó khả thi ít nhất là cho tới hết năm 2023 này. Bởi nếu bạn hay theo dõi những tin tức về tài chính ngân hàng thì chúng ta để biết rằng cuối năm 2022, thông tin một loạt các ngân hàng tăng lãi suất huy động lên mức khá cao đi cùng với đó là kỳ hạn ngân hàng cũng kéo dài từ 12 -18 tháng. Điều này để dẫn tới việc dòng tiền đổ xô vào gửi vào các ngân hàng khá lớn nên chi phí vốn duy trì của các ngân hàng cũng đang khá cao và khó có thể giảm 1 cách nhanh chóng.
Trong bối cảnh lãi suất cho vay đang cao, việc tìm kiếm các tài sản tăng trưởng cao và giảm rủi ro đang trở thành một vấn đề khó khăn đối với các nhà đầu tư.
THAY VÌ VAY MƯỢN NHIỀU ĐỂ CÓ MỨC LỢI NHUẬN ĐỦ NHIỀU, HÃY HỌC TẬP ĐỂ TÌM RA CÁC TÀI SẢN TĂNG TRƯỞNG CAO.
Việc vay mượn hoặc huy động nhiều tiền để tạo ra lợi nhuận là một cách tiếp cận có rủi ro cao. Thay vào đó, những người đầu tư thông thái có thể học tập và nâng cao tri thức để tìm ra các cách tiếp cận khác giúp đạt được mức lợi nhuận đủ cao với số vốn ban đầu bỏ ra vừa phải. Việc nâng cao tri thức sẽ giúp họ hiểu về thị trường và các lĩnh vực kinh tế khác nhau, từ đó đưa ra quyết định đầu tư thông minh và giảm thiểu rủi ro đầu tư. Bằng cách biến mình thành mẫu lao động phức tạp, các nhà đầu tư có thể tìm hiểu các khía cạnh kỹ thuật, tài chính và quản lý và áp dụng chúng vào kinh doanh và đầu tư. Tuy nhiên, việc nâng cao tri thức cũng cần sự kiên nhẫn, nỗ lực và thời gian, và nhà đầu tư cần có sự đầu tư và tập trung để đạt được mục tiêu của mình.
Việc đầu tư và kinh doanh là một quá trình có rủi ro, nhưng rủi ro này có thể được giảm thiểu thông qua việc nâng cao tri thức và đưa ra quyết định đầu tư thông minh. Việc học tập và nghiên cứu sâu hơn về thị trường và các lĩnh vực kinh tế sẽ giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về cơ hội đầu tư và các rủi ro liên quan đến từng lĩnh vực, đặc biệt là trong Bất động sản.
Không chỉ giảm thiểu rủi ro, việc nâng cao tri thức còn giúp nhà đầu tư đạt được lợi nhuận cao hơn trong dài hạn. Khi họ hiểu rõ hơn về thị trường và các xu hướng kinh tế, họ có thể đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn và tìm ra các cách tiếp cận mới để đầu tư và kinh doanh. Ngoài ra, việc nâng cao tri thức còn giúp nhà đầu tư tạo ra giá trị cho xã hội, bằng cách đưa ra các quyết định đầu tư hợp lý và tạo ra các giá trị khác cho mọi người.
Nội dung bài viết ngoài những thông tin khách quan còn có những quan điểm hoàn toàn mang ý kiến cá nhân. Rất mong tất cả các bạn đón nhận một cách khách quan và cmt ý kiến để chúng ta cùng trao đổi thêm.
Rich Nguyen hy vọng chủ đề này sẽ mang lại cho các bạn những thông tin bổ ích trong hoạt động đầu tư 2023.
—————-
Hãy follow và ấn theo dõi các nền tảng Rich Nguyen Academy để cập nhật thêm nhiều thông tin thú vị:
- Youtube : RICH NGUYEN
- Fanpage : Rich Nguyen Academy
- Facebook diễn giả: Rich Nguyen
ĐỪNG BỎ LỠ
