Đầu tư mạo hiểm được biết đến là một trong những hình thức đầu tư tiềm ẩn rủi ro cao. Song chúng lại hấp dẫn các nhà đầu tư “lão luyện” bởi lợi nhuận “khủng” trong mỗi một thương vụ. Vậy đầu tư mạo hiểm là gì? Ở Việt Nam có những quỹ đầu tư mạo hiểm nào uy tín? Hãy cùng tìm hiểu chi tiết trong bài viết bên dưới đây cùng richnguyen.vn nhé.
Mục lục
Đầu tư mạo hiểm là gì?
-
Đầu tư mạo hiểm là gì?
Đầu tư mạo hiểm được hiểu là quá trình các nhà đầu tư cấp vốn vào lĩnh vực có tiềm năng phát triển vượt bậc trong tương lai, giúp những công ty ở giai đoạn khởi nghiệp (startup) nghiên cứu phát triển công nghệ và tối ưu sản phẩm để mau chóng thương mại hóa sản phẩm, mở rộng thị trường.
Thông thường, vốn đầu tư mạo hiểm sẽ đến từ các nhà đầu tư giàu có, ngân hàng đầu tư hay các định chế tài khác. Ngoài hình thức tiền mặt, vốn đầu tư này cũng có thể được tài trợ ở dạng kỹ thuật, quản lý chuyên môn và thường đổi lấy vốn chủ sở hữu.
Ở những nước phát triển như Anh, Mỹ, Nhật Bản, Hàn Quốc, Đức… đầu tư mạo hiểm là một hình thức khá phổ biến và là kênh đầu tư cung cấp vốn hiệu quả cho các công ty khởi nghiệp, góp phần thúc đẩy sự phát triển khoa học công nghệ của đất nước. Vài năm trở lại đây, phong trào khởi nghiệp ở Việt Nam đang phát triển ồ ạt với sự ra đời của nhiều quỹ đầu tư để hỗ trợ vốn cho các công ty khởi nghiệp. Đây chính là một tín hiệu đáng mừng cho nền kinh tế nước ta.
Đặc điểm của loại hình đầu tư mạo hiểm
-
So với các loại hình đầu tư khác, đầu tư mạo hiểm có nhiều đặc điểm riêng
Thực tế rằng, các công ty công nghệ nổi tiếng ở Mỹ như Apple, Microsoft, Facebook… đều được thành lập và phát triển từ những nguồn vốn đầu tư mạo hiểm. Một số đặc điểm nổi bật của loại hình đầu tư này bao gồm:
– Rủi ro cao, lợi nhuận tiềm năng lớn: Vì đầu tư vào các công ty khởi nghiệp chưa ổn định, nhà đầu tư phải chấp nhận rủi ro cao với khả năng mất toàn bộ vốn đầu tư. Tuy nhiên, nếu startup thành công, lợi nhuận có thể rất lớn, đôi khi gấp hàng trăm hoặc thậm chí hàng nghìn lần vốn đầu tư ban đầu.
– Đầu tư dài hạn: Đầu tư mạo hiểm thường là dài hạn, thường từ 5-10 năm, vì doanh nghiệp cần thời gian để phát triển sản phẩm, chiếm lĩnh thị trường, và bắt đầu sinh lợi nhuận.
– Tập trung vào các lĩnh vực công nghệ, sáng tạo: Các quỹ đầu tư mạo hiểm thường đầu tư vào các lĩnh vực có tính đổi mới và sáng tạo như công nghệ thông tin, y tế, công nghệ sinh học, trí tuệ nhân tạo và các lĩnh vực có tiềm năng phát triển đột phá.
– Tham gia quản lý và hỗ trợ doanh nghiệp: Nhà đầu tư mạo hiểm không chỉ cung cấp vốn mà còn tham gia vào quá trình quản lý, cố vấn, và hỗ trợ chiến lược kinh doanh cho doanh nghiệp. Họ có thể đóng góp kiến thức chuyên môn, kinh nghiệm, và mối quan hệ để giúp doanh nghiệp phát triển nhanh hơn.
– Quyền sở hữu cổ phần: Để đổi lấy số vốn đầu tư, các nhà đầu tư thường yêu cầu một tỷ lệ cổ phần trong doanh nghiệp, giúp họ có tiếng nói trong các quyết định lớn. Nếu doanh nghiệp tăng trưởng và IPO hoặc bán lại, nhà đầu tư sẽ bán cổ phần để thu về lợi nhuận.
– Mục tiêu thoái vốn rõ ràng: Các nhà đầu tư thường có kế hoạch thoái vốn từ trước, nhằm thu lại lợi nhuận khi doanh nghiệp đạt được một giá trị nhất định. Thoái vốn có thể qua các hình thức như IPO, bán lại cổ phần cho công ty lớn, hoặc bán lại cổ phần cho các quỹ đầu tư khác.
– Phân tán rủi ro qua nhiều dự án: Để giảm thiểu rủi ro, các quỹ đầu tư thường đầu tư vào nhiều doanh nghiệp cùng lúc, giúp cân bằng giữa các khoản đầu tư thành công và thất bại.
Một số quỹ đầu tư mạo hiểm nổi bật hiện nay
Những năm gần đây, Việt Nam được đánh giá, nhìn nhận là một trong những điểm đến đầu tư chiến lược của nhiều “gã khổng lồ” công nghệ lớn và các công ty đầu tư mạo hiểm quốc tế. Mặc dù 2 năm trở lại đây nền kinh tế vĩ mô chung đang gặp khó khăn song hệ sinh thái khởi nghiệp của nước ta vẫn được đánh giá cao. Dưới đây là 7 quỹ đầu tư mạo hiểm nổi bật tại Việt Nam hỗ trợ mạnh mẽ cho các công ty khởi nghiệp và doanh nghiệp công nghệ trong nhiều lĩnh vực:
500 Startups Việt Nam
Đây là chi nhánh của 500 Startups, một quỹ mạo hiểm quốc tế, chuyên hỗ trợ các startup từ giai đoạn ban đầu đến giai đoạn tăng trưởng, tập trung vào công nghệ và đổi mới sáng tạo. Quỹ này thường xuyên tổ chức các sự kiện và chương trình cố vấn để giúp các công ty khởi nghiệp phát triển nhanh chóng
Vốn Mekong
Được thành lập từ 2001, Mekong Capital tập trung vào các công ty trong ngành tiêu dùng và đã đầu tư vào nhiều doanh nghiệp nổi tiếng tại Việt Nam như Pharmacity, F88, và Pizza 4P’s. Mekong Capital chú trọng đến các công ty có chiến lược mở rộng rõ ràng và đội ngũ quản lý mạnh mẽ
Vốn CyberAgent
Là quỹ đầu tư thuộc tập đoàn Nhật Bản CyberAgent, CyberAgent Capital đã đầu tư vào Việt Nam từ 2008 và chủ yếu hỗ trợ các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực Internet và công nghệ, bao gồm Tiki, Foody, và VNG. Quỹ này hỗ trợ các startup tận dụng công nghệ Internet và di động để phát triển sản phẩm và dịch vụ
IDG Ventures Việt Nam
Là quỹ mạo hiểm quốc tế từ Mỹ và hoạt động tại Việt Nam từ 2004, IDG Ventures đã đầu tư đáng kể vào các công ty công nghệ tại Việt Nam như VCCorp, Yeah1, và VCCloud, tập trung vào các doanh nghiệp công nghệ ở giai đoạn đầu
Tập đoàn đầu tư Việt Nam (VI Group)
Quỹ đầu tư này chủ yếu hướng đến các ngành công nghiệp truyền thống và dịch vụ như bán lẻ, giáo dục, và chăm sóc sức khỏe. VI Group đã có những khoản đầu tư đáng chú ý vào các doanh nghiệp địa phương với tiềm năng tăng trưởng dài hạn
Công ty đầu tư Golden Gate
Là một quỹ đầu tư nổi bật tại Đông Nam Á và đã tham gia đầu tư vào các startup tại Việt Nam trong lĩnh vực công nghệ. Golden Gate Ventures hỗ trợ các startup trong các giai đoạn phát triển và mở rộng thị trường.
Quỹ đầu tư VinaCapital
Một trong những quỹ lớn tại Việt Nam, VinaCapital Ventures đầu tư vào các startup thuộc lĩnh vực công nghệ và dịch vụ tài chính. Quỹ này hỗ trợ các công ty có tiềm năng cao và thường tổ chức các chương trình đào tạo và cố vấn
Đầu tư mạo hiểm có thực sự mạo hiểm hay không?
Như đã khẳng định, một thương vụ đầu tư mạo hiểm có rủi ro càng cao thì khả năng lợi nhuận càng lớn. Do đó, các nhà đầu tư luôn phải sàng lọc, đánh giá và thẩm định kỹ càng trước khi đưa ra quyết định có “rót tiền” hay không. Nếu có thể đánh giá đúng đắn và xây dựng chiến lược phù hợp, mức độ “mạo hiểm” sẽ được giảm xuống một cách đáng kể
Thông thương, các nhà đầu tư mạo hiểm sẽ đánh giá doanh nghiệp muốn nhận đầu tư dựa vào ba yếu tố là:
– Tiềm năng phát triển của công ty và nhu cầu thị trường trong tương lai;
– Mô hình kinh doanh của công ty;
– Năng lực của đội ngũ sáng lập và đội ngũ điều hành của công ty.
Những bước quan trọng để đầu tư mạo hiểm đạt hiệu quả cao nhất
Khi đầu tư mạo hiểm, các nhà đầu tư không thể bỏ qua 3 bước quan trọng sau để có thể kiểm soát tốt rủi ro và đạt được hiệu quả đầu tư cao nhất.
Xem xét và thẩm định dự án đầu tư
Việc xem xét và thẩm định dự án đầu tư là bước đi quan trọng, mang tính quyết định với khả năng thu hồi vốn, tạo lợi nhuận sau này. Nhà đầu tư thường thực hiện việc thẩm định này thông qua quỹ đầu tư mạo hiểm được tổ chức với nhiều hình thức như công ty cổ phần, công ty hợp danh hữu hạn, công ty trách nhiệm hữu hạn… Trong đó:
– Quỹ tín thác: Quỹ này được ủy thác cho công ty quản lý quỹ để sử dụng vốn đầu tư vì nó không phải là pháp nhân đầy đủ. Lúc này, ngân hàng có thể thay mặt nhà đầu tư để giám sát và quản lý vốn đầu tư, tài sản.
– Công ty hợp danh hữu hạn: Nhà đầu tư là thành viên góp vốn chính và chịu trách nhiệm, hưởng lợi nhuận từ các hoạt động kinh doanh theo đúng tỷ lệ góp vốn.
– Công ty con, công ty tư nhân, công ty trách nhiệm hữu hạn: Người quản lý quỹ thường không phải là nhà đầu tư chuyên nghiệp nên hiệu quả mang lại có thể không cao.
Tiến hành rót vốn đầu tư
Sau khi xem xét và thẩm định các dự án đầu tư, bước tiếp theo là tiến hành rót vốn vào để doanh nghiệp hoạt động, phát triển. Các doanh nghiệp này thường hoạt động trong lĩnh vực công nghệ cao, tiên tiến và được đánh giá có triển vọng, tiềm năng phát triển trong tương lai. Những doanh nghiệp này thường chưa tham gia niêm yết trên thị trường chứng khoán.
Kết thúc đầu tư và thu hồi vốn
Bước cuối cùng trong quy trình đầu tư mạo hiểm chính là kết thúc đầu tư và thu hồi vốn. Quá trình này thường kéo dài từ 7 – 10 năm. Nhà đầu tư sẽ thu hồi vốn qua các kênh chính: chứng khoán, bán cổ phần cho nhà đầu tư khác, bán cổ phần cho doanh nghiệp…
>> 10 cách làm giàu nhanh nhất từ tỷ phú nhất định phải biết
Qua bài viết này, Rich Nguyen Academy hy vọng đã mang tới cho bạn đọc những thông tin hữu ích về đầu tư mạo hiểm. Mong rằng những chia sẻ trên đây sẽ giúp ích cho quá trình đầu tư của mọi người.
Hãy follow và ấn theo dõi các nền tảng Rich Nguyen Academy để cập nhật thêm nhiều thông tin thú vị:
HỌC VIỆN RICH NGUYEN
Địa chỉ: Tòa C5 D’capitale, số 119 Trần Duy Hưng, Cầu Giấy, Hà Nội
Đường dây nóng: 1900 999979
Email: info.richnguyen@gmail.com
Trang web: https://richnguyen.vn/
Youtube : RICH NGUYEN
Fanpage : Rich Nguyen Academy
Facebook diễn giả: Rich Nguyen
ĐỪNG BỎ LỠ
