Đầu tư mạo hiểm là một thuật ngữ khá quen thuộc với các nhà đầu tư lão luyện. Tuy nhiên, với những người mới tham gia vào lĩnh vực đầu tư hoặc nhà đầu tư không chuyên, câu hỏi được quan tâm nhất là hình thức này có thực sự mạo hiểm như tên gọi của nó hay không? Bài viết bên dưới của Rich Nguyen Academy sẽ giúp các bạn có thêm những thông tin hữu ích về hình thức đầu tư này.
Mục lục
1. Tìm hiểu khái niệm đầu tư mạo hiểm là gì?
Đầu tư mạo hiểm được hiểu là quá trình các nhà đầu tư cấp vốn vào lĩnh vực có tiềm năng phát triển vượt bậc trong tương lai, giúp những công ty ở giai đoạn khởi nghiệp nghiên cứu phát triển công nghệ và tối ưu sản phẩm để mau chóng thương mại hóa sản phẩm, mở rộng thị trường. Bản chất của đầu tư mạo hiểm là tiềm ẩn rủi ro cao nhưng cũng đem lại lợi nhuận cực kỳ cao nếu có sự phát triển vượt bậc.
Rủi ro là các công ty khởi nghiệp có tỷ lệ thất bại rất cao và khoản đầu tư mạo hiểm có thể sẽ bị mất bất cứ lúc nào. Mặc dù rủi ro cao nhưng lợi nhuận đem về cũng rất lớn, có thể gấp vài chục tới hàng trăm lần nếu công ty phát triển thuận lợi và được niêm yết trên sàn chứng khoán. Lúc này, nhà đầu tư sẽ dễ dàng chuyển nhượng cổ phần và thu hồi vốn, lợi nhuận.
Ở những nước phát triển như Anh, Mỹ, Nhật Bản, Hàn Quốc, Đức,… đầu tư mạo hiểm là một hình thức khá phổ biến và là kênh đầu tư cung cấp vốn hiệu quả cho các công ty khởi nghiệp, góp phần thúc đẩy sự phát triển khoa học công nghệ của đất nước. Vài năm trở lại đây, phong trào khởi nghiệp ở Việt Nam đang phát triển ồ ạt với sự ra đời của nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm để hỗ trợ vốn cho các công ty khởi nghiệp. Đây chính là một tín hiệu đáng mừng cho nền kinh tế nước ta.
2. Tìm hiểu đặc điểm của đầu tư mạo hiểm
Các công ty công nghệ nổi tiếng ở Mỹ như Apple, Microsoft, Facebook,… đều được thành lập và phát triển từ những nguồn vốn đầu tư mạo hiểm. Không giống với những hình thức khác, đầu tư mạo hiểm thường tập trung vào công ty có quy mô vừa và nhỏ trong giai đoạn khởi nghiệp, hầu hết tập trung vào công ty công nghệ bởi khả năng đem lại lợi nhuận rất cao. Do đó, đầu tư mạo hiểm có các đặc điểm sau:
- Là khoản đầu tư vào doanh nghiệp mà không cần phải ký quỹ hoặc đặt cọc.
- Các nhà đầu tư thường nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng trong tương lai và tin tưởng vào sự thành công của đội ngũ sáng lập, ban lãnh đạo doanh nghiệp.
- Một số nhà đầu tư mạo hiểm là thành viên trong công ty hoặc tham gia vào việc vận hành công ty. Họ sẽ được bù đắp về cổ phần và lợi nhuận nếu doanh nghiệp đó thành công.
- Bên cạnh việc cấp vốn, nhà đầu tư mạo hiểm sẽ hỗ trợ các công ty thông qua mối quan hệ kinh doanh và tư vấn chiến lược phát triển doanh nghiệp.
3. Đầu tư mạo hiểm có thực sự mạo hiểm hay không?
Như đã nói ở trên, kênh đầu tư mạo hiểm có thể đem lại lợi nhuận rất lớn nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Vì tính chất này, nhà đầu tư rất quan tâm đến việc sàng lọc, đánh giá và thẩm định trước khi đưa ra quyết định đầu tư để giảm thiểu rủi ro mà họ có thể nhận được. Các nhà đầu tư thường đánh giá doanh nghiệp dựa vào ba yếu tố là:
- Tiềm năng phát triển của công ty và nhu cầu thị trường trong tương lai.
- Mô hình kinh doanh của công ty.
- Năng lực của đội ngũ sáng lập và đội ngũ điều hành của công ty.
Nếu đánh giá đúng đắn và có chiến lược phù hợp, mức độ “mạo hiểm” sẽ được giảm xuống một cách đáng kể.
4. Những bước để đầu tư mạo hiểm đạt được hiệu quả cao nhất
Để đạt được hiệu quả tốt nhất khi đầu tư mạo hiểm, các bạn cần phải tuân thủ theo những bước sau đây:
4.1. Xem xét và thẩm định dự án đầu tư
Việc xem xét và thẩm định dự án đầu tư là bước đi quan trọng, mang tính quyết định với khả năng thu hồi vốn, tạo lợi nhuận sau này. Nhà đầu tư thường thực hiện việc thẩm định này thông qua quỹ đầu tư mạo hiểm được tổ chức với nhiều hình thức như công ty cổ phần, công ty hợp danh hữu hạn, công ty trách nhiệm hữu hạn,… Trong đó:
- Quỹ tín thác: Quỹ này được ủy thác cho công ty quản lý quỹ để sử dụng vốn đầu tư vì nó không phải là pháp nhân đầy đủ. Lúc này, ngân hàng có thể thay mặt nhà đầu tư để giám sát và quản lý vốn đầu tư, tài sản.
- Công ty hợp danh hữu hạn: Nhà đầu tư là thành viên góp vốn chính và chịu trách nhiệm, hưởng lợi nhuận từ các hoạt động kinh doanh theo đúng tỷ lệ góp vốn.
- Công ty con, công ty tư nhân, công ty trách nhiệm hữu hạn: Người quản lý quỹ thường không phải là nhà đầu tư chuyên nghiệp nên hiệu quả mang lại có thể không cao.
4.2. Tiến hành rót vốn đầu tư
Sau khi xem xét và thẩm định các dự án đầu tư, bước tiếp theo là tiến hành rót vốn vào để doanh nghiệp hoạt động, phát triển. Các doanh nghiệp này thường hoạt động trong lĩnh vực công nghệ cao và tiên tiến được đánh giá có triển vọng, tiềm năng phát triển trong tương lai. Những doanh nghiệp này chưa tham gia niêm yết trên thị trường chứng khoán.
4.3. Kết thúc đầu tư và thu hồi vốn
Bước cuối cùng là kết thúc đầu tư và thu hồi vốn. Quá trình đầu tư mạo hiểm thường kéo dài từ 7 – 10 năm. Nhà đầu tư sẽ thu hồi vốn qua các kênh chính: chứng khoán, bán cổ phần cho nhà đầu tư khác, bán cổ phần cho doanh nghiệp,…
Qua bài viết này, Rich Nguyen Academy hy vọng đã mang tới cho bạn đọc những thông tin hữu ích về đầu tư mạo hiểm. Mong rằng những chia sẻ trên đây sẽ giúp ích cho quá trình đầu tư của mọi người.
Hãy follow và ấn theo dõi các nền tảng Rich Nguyen Academy để cập nhật thêm nhiều thông tin thú vị:
- Youtube : RICH NGUYEN
- Fanpage : Rich Nguyen Academy
- Facebook diễn giả: Rich Nguyen
ĐỪNG BỎ LỠ
